PSC Register UK: chi sono le persone con controllo significativo e come registrarle correttamente

Quando si incorpora o gestisce una società nel Regno Unito, uno degli obblighi di trasparenza più rilevanti — e spesso sottovalutato dagli imprenditori non residenti — è la corretta tenuta e aggiornamento del PSC Register, ovvero il registro delle persone con controllo significativo. Introdotto nel 2016 con il Companies Act 2006 come modificato dallo Small Business, Enterprise and Employment Act 2015, il PSC Register è oggi uno dei pilastri del sistema di contrasto al riciclaggio di denaro e all'evasione fiscale nel sistema societario britannico.

Con l'entrata in vigore dell'Economic Crime and Corporate Transparency Act 2023 (ECCTA), gli obblighi relativi al PSC Register si sono ulteriormente rafforzati, introducendo nuovi requisiti di verifica dell'identità e sanzioni più severe per chi non è in regola. Per chi gestisce una LTD dall'Italia o da un altro paese, conoscere questi obblighi nei dettagli non è soltanto una questione di compliance formale: è una condizione essenziale per mantenere il buon standing della società e operare senza rischi legali.

Cos'è il PSC Register

Il PSC Register (Register of Persons with Significant Control) è il registro interno obbligatorio in cui ogni società UK deve annotare le informazioni relative alle persone fisiche o giuridiche che esercitano un controllo significativo sulla società stessa. Le informazioni contenute nel registro vengono trasmesse a Companies House, dove diventano accessibili al pubblico tramite la banca dati ufficiale.

L'obiettivo del registro è garantire la trasparenza sulla proprietà effettiva delle società britanniche — il cosiddetto beneficial ownership — rendendo impossibile nascondere la reale struttura di controllo dietro intestazioni formali, nominee o strutture opache. È parte di un sistema più ampio di misure anti-riciclaggio adottate dal Regno Unito in linea con le raccomandazioni del GAFI (Gruppo di Azione Finanziaria Internazionale).

Chi è una Persona con Controllo Significativo

Una persona è considerata PSC se soddisfa almeno una delle seguenti cinque condizioni:

Condizione 1 — Proprietà delle azioni
Detiene, direttamente o indirettamente, più del 25% delle azioni della società. Questo include sia la proprietà diretta che quella indiretta tramite altre società o trust.

Condizione 2 — Diritti di voto
Detiene, direttamente o indirettamente, più del 25% dei diritti di voto nelle assemblee della società.

Condizione 3 — Diritto di nomina
Ha il diritto di nominare o rimuovere la maggioranza dei membri del consiglio di amministrazione della società.

Condizione 4 — Influenza o controllo significativo
Esercita un'influenza o un controllo significativo sulla società in altro modo — ad esempio tramite accordi parasociali, contratti di gestione o altri meccanismi che conferiscono potere decisionale sostanziale.

Condizione 5 — Controllo tramite trust o accordi
Ha il diritto di esercitare o esercita effettivamente un'influenza o controllo significativo sulle attività di un trust o di una società di persone che a sua volta soddisfa una delle condizioni precedenti rispetto alla società.

È importante sottolineare che le condizioni si applicano sia alle persone fisiche che alle persone giuridiche (Relevant Legal Entities — RLE): se una società detiene più del 25% di un'altra società UK, la prima deve essere registrata come RLE nel PSC Register della seconda, con l'obbligo di risalire alla catena di controllo fino a identificare le persone fisiche al vertice.

Informazioni obbligatorie da registrare

Per ogni PSC identificato, il registro deve contenere le seguenti informazioni:

Per persone fisiche:

• Nome e cognome
• Data di nascita (mese e anno — il giorno esatto non è reso pubblico)
• Nazionalità
• Paese di residenza
• Service address (indirizzo pubblico) e indirizzo di residenza effettivo (non reso pubblico)
• Data dalla quale è diventato PSC
• Natura del controllo esercitato (quale o quali delle cinque condizioni soddisfa)

Per persone giuridiche (RLE):

• Ragione sociale
• Numero di registrazione e paese di registrazione
• Indirizzo della sede legale
• Registro in cui è iscritta
• Natura del controllo esercitato

Obblighi di aggiornamento e comunicazione a Companies House

Il PSC Register non è un documento statico: deve essere aggiornato tempestivamente ogni volta che si verificano variazioni nella struttura di controllo della società.

Tempistiche obbligatorie:

• La società deve notificare alle persone che potrebbero essere PSC la propria intenzione di registrarle, tramite notice formale
• Il PSC ha 1 mese per rispondere confermando o rettificando le informazioni
• Una volta confermata la registrazione, la società ha 14 giorni per comunicare la variazione a Companies House tramite i moduli della serie PSC

Cosa succede se non ci sono PSC identificabili

Esistono situazioni in cui una società non è in grado di identificare alcun PSC — ad esempio perché la proprietà è frammentata tra molti piccoli azionisti nessuno dei quali supera il 25%, o perché la struttura di controllo è particolarmente complessa. In questi casi la società non lascia il registro vuoto, ma deve presentare una delle seguenti dichiarazioni:

• PSC08: dichiarazione che la società non ha persone o entità che soddisfano le condizioni PSC
• PSC09: dichiarazione che la ricerca dei PSC è in corso (utilizzata temporaneamente mentre si effettuano le verifiche necessarie)

Lasciare il registro privo di qualsiasi annotazione senza presentare una dichiarazione appropriata costituisce un inadempimento degli obblighi legali.

Le novità introdotte dall'ECCTA 2023

L'Economic Crime and Corporate Transparency Act 2023 ha introdotto cambiamenti significativi che riguardano direttamente i PSC:

Verifica obbligatoria dell'identità
Dal 18 novembre 2025, tutti i nuovi PSC devono verificare la propria identità direttamente con Companies House prima che la loro registrazione venga effettuata. I PSC già registrati prima di tale data hanno tempo fino al 18 novembre 2026 per completare la verifica.

La verifica può avvenire tramite:

• GOV.UK One Login: app ufficiale del governo britannico con scansione del chip del passaporto biometrico e riconoscimento facciale
• Authorised Corporate Service Provider (ACSP): un provider autorizzato come UConsulting può effettuare la verifica per conto del PSC anche con documenti non biometrici e da remoto

Sanzioni rafforzate
L'ECCTA ha aumentato significativamente le sanzioni per chi non rispetta gli obblighi relativi al PSC Register. Il mancato completamento della verifica identità entro i termini previsti costituisce ora un reato penale per il PSC, oltre che per il director responsabile della tenuta del registro.

Poteri di indagine ampliati
Companies House ha ricevuto nuovi poteri per verificare la correttezza delle informazioni nel PSC Register e per richiedere documentazione a supporto delle dichiarazioni presentate. Le informazioni palesemente incorrette o incomplete possono essere segnalate alle autorità competenti.

PSC Register e strutture con società holding

Per gli imprenditori italiani che detengono la propria LTD UK tramite una società holding — italiana, britannica o di altro paese — il PSC Register richiede un'analisi più articolata.

Se una società italiana detiene il 100% di una LTD UK, la società italiana è una Relevant Legal Entity (RLE) e deve essere registrata nel PSC Register della LTD. Tuttavia, poiché l'obiettivo del registro è identificare le persone fisiche al vertice della catena di controllo, Companies House richiede anche l'identificazione dei PSC della società italiana — ovvero le persone fisiche che controllano la holding italiana.

In pratica questo significa che:

• Se sei l'unico socio della holding italiana che controlla la LTD UK, sei tu il PSC finale da registrare
• Se la holding italiana ha più soci nessuno dei quali supera il 25%, la catena di controllo si interrompe alla RLE senza ulteriori PSC individuali da registrare
• Se la struttura prevede più livelli (holding → sub-holding → LTD UK), l'analisi deve risalire fino alle persone fisiche al vertice di ogni livello

Questa complessità rende essenziale una consulenza preventiva per chi intende utilizzare strutture holding internazionali.

Accesso pubblico alle informazioni del PSC Register

Le informazioni nel PSC Register sono pubblicamente accessibili tramite la banca dati di Companies House. Chiunque può consultare gratuitamente nome, nazionalità, paese di residenza, service address, data di nascita (mese e anno) e natura del controllo di ogni PSC registrato.

L'indirizzo di residenza effettivo del PSC non è reso pubblico — viene registrato internamente dalla società e può essere richiesto solo da autorità competenti in specifici contesti legali.

È possibile richiedere la soppressione parziale delle informazioni nel caso in cui la pubblicazione costituisca un rischio per la sicurezza personale del PSC. Le richieste vengono valutate da Companies House caso per caso e richiedono documentazione a supporto.

Errori comuni da evitare

• Non registrare un PSC perché si ritiene che la soglia del 25% non sia raggiunta formalmente, ignorando il controllo indiretto tramite trust o altre società
• Lasciare il PSC Register vuoto senza presentare una dichiarazione PSC08 o PSC09, creando un inadempimento formale
• Non aggiornare il registro entro 14 giorni da una variazione nella struttura di controllo — ad esempio dopo una cessione di quote
• Confondere il PSC con il director: sono ruoli distinti. Un director che non detiene quote non è automaticamente un PSC; un socio che non è director può essere un PSC
• Non completare la verifica identità ECCTA entro il 18 novembre 2026 per i PSC già registrati, esponendosi a sanzioni penali
• Non analizzare correttamente la catena di controllo in caso di strutture holding internazionali

FAQ

Chi deve essere registrato nel PSC Register di una LTD UK?
Deve essere registrata ogni persona fisica che soddisfa almeno una delle cinque condizioni di controllo significativo: detenere più del 25% delle azioni o dei diritti di voto, avere il diritto di nominare o rimuovere la maggioranza del CdA, esercitare un'influenza o controllo significativo sulla società, o esercitare tale controllo tramite un trust o accordo. Se nessuna persona soddisfa queste condizioni, va presentata una dichiarazione PSC08.

Un director che non ha quote nella società è un PSC?
Non automaticamente. Un director senza partecipazione azionaria non soddisfa le condizioni 1 e 2 (proprietà e voto). Tuttavia potrebbe essere PSC se ha il diritto contrattuale di nominare o rimuovere la maggioranza del CdA (condizione 3) o se esercita un controllo significativo per altri motivi (condizione 4). Ogni caso va analizzato singolarmente.

Cosa succede se non aggiorno il PSC Register entro i termini?
Il mancato aggiornamento entro 14 giorni dalla variazione costituisce un inadempimento legale per la società e per il director responsabile. Le sanzioni possono includere ammende e, nei casi più gravi con le nuove norme ECCTA, procedimenti penali. Companies House può inoltre avviare procedure di indagine sulla correttezza del registro.

Le informazioni nel PSC Register sono veramente pubbliche?
Sì, nome, nazionalità, paese di residenza, service address, mese e anno di nascita e natura del controllo sono consultabili gratuitamente da chiunque sul portale di Companies House. L'indirizzo di residenza effettivo non è reso pubblico. È possibile richiedere la soppressione di alcune informazioni in casi specifici di rischio per la sicurezza personale.

Se detengo la mia LTD UK tramite una società italiana, chi è il PSC?
La società italiana viene registrata come Relevant Legal Entity (RLE). Companies House richiede poi di risalire la catena di controllo fino alle persone fisiche al vertice: se sei l'unico socio della società italiana, sei tu il PSC finale della LTD UK. Se la struttura è più complessa, è necessaria un'analisi specifica della catena di controllo per identificare correttamente tutti i PSC.